Диверсификация инвестиций по Кийосаки

Диверсификация инвестицийэто “распределение вложений между различными объектами инвестирования, с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него”. Проще говоря, это практическая реализация принципа “не ложи все яйца в одну корзину”. Диверсификация инвестиционного портфеля означает, что инвестор старается выбирать объекты инвестирования для своего портфеля таким образом, чтобы если одна инвестиция принесет убытки, то другая при этом автоматически должна оказаться прибыльной. В этом случае, общий результат портфеля все время будет, по меньшей мере, неплохим.


Для тех, кто знает основы теории вероятностей и математической статистики: желательно, чтобы различные объекты инвестирования, которые входят в инвестиционный портфель, не коррелировали между собой. Еще лучше, если у них отрицательный коэффициент корреляции. В этом случае портфель будет хорошо диверсифицированным, т. е. риски серьезных убытков значительно снизятся, а вероятность получать стабильный доход – повысится.

Вот упрощенный пример. Предположим, инвестор вложил свои деньги пополам в акции нефтедобывающей компании и компании, которая занимается автобусными перевозками. Тогда если цены на бензин начнут расти, то у перевозчиков могут возникнуть убытки. Зато нефтедобывающая компания получит сверхприбыли, и у инвестора финансовый результат будет, в целом, нормальным.

дверсификация инвестиций

Финансовые консультанты под “диверсификацией инвестиционного портфеля” часто подразумевают лишь то, что инвестиру нужно купить разные акции и облигации, чтобы не держать все деньги на депозите в одном банке или в одной-единственной ценной бумаге. Проблема в том, что при этом вложения куда-либо еще, кроме ценных бумаг и банковских депозитов, вообще не рассматриваются.

Подобная стратегия принесла инвесторам огромные убытки в 2000-х годах, о чем я подробно писал в заметке “Тупое инвестирование – на свалку истории!“.

Кийосаки в своей новой книге “Заговор богатых

кийосаки Заговор богатых

замечательно написал, что такое настоящая диверсификация.

Существует четыре основные категории инвестиций.
1. Бизнес. Богатые люди зачастую владеют несколькими направлениями бизнеса, дающими пассивный доход, а среднестатистический человек в лучшем случае имеет несколько рабочих мест, где получает деньги.
2. Доходная недвижимость. Это здания, которые приносят пассивный доход в виде арендной или квартирной платы. Ваш собственный дом к этой категории не относится, даже если финансовый консультант уверяет вас в том, что это актив.
3. Бумажные активы: акции, облигации, депозиты, рента, страховка, паи инвестиционных фондов. В портфеле большинства среднестатистических инвесторов только бумажные активы, потому что их легко приобрести, они практически не нуждаются в менеджменте и обладают хорошей ликвидностью – от них можно избавиться в любой момент.
4. Материалы и сырье: золото, серебро, нефть, платина и т. п. Большинство людей даже не знают, где и как приобретаются подобные активы, в частности где, можно купить золото или серебро.

Как купить золото или серебро в Украине

Искушенный инвестор вкладывает деньги во все четыре категории. Вот это и есть настоящая диверсификация. Среднестатистический инвестор, даже будучи уверенным в том, что его портфель хорошо диверсифицирован, основную часть своих денег держит в третьей категории – ценных бумагах. О диверсификации здесь не может быть и речи.

Умные инвесторы предпочитают диверсификации инвестиций специализацию, то есть целенаправленное вложение денег. Они глубоко изучают категорию активов, в которую вкладывают средства, и разбираются в ней лучше, чем кто-либо другой. Если взять, к примеру, инвестиции в недвижимость, то одни вкладывают деньги в земельные участки, а другие – в многоквартирные жилые дома. И то и другое – недвижимость, но относящаяся к совершенно различным категориям.

Есть известное выражение: «Никогда не спрашивай у страхового агента, нужна ли тебе страховка». Ведь и так известно, что он ответит. Почему финансовые консультанты настаивают на диверсификации? Потому, что смогут продать вам больше бумажных активов и частично распределить риски на тот случай, если допустят ошибку. В большинстве случаев они действуют отнюдь не в ваших интересах.

По-моему, лучше и не скажешь. Но в целом о книге “Заговор богатых” я согласен с оценкой Спирина, что в ней нет ничего нового, после более ранних книг Кийосаки. Если вы еще не читали “Богатого папу” и “Руководство богатого папы по инвестированию” – начните лучше с них.

Рекомендую обратить внимание, как Спирин в этой же заметке сравнивает финансовых консультантов с врачами. Как и следовало ожидать, он говорит, что получить медицинские знания слишком сложно, и поэтому призывает читателей не заниматься самолечением, а обращаться к профессиональным врачам.

Я же, наоборот, не доверяю официальной медицине, и поэтому делаю все, чтобы как можно меньше обращаться к врачам. Я трачу немало времени и денег, изучая различные методы оздоровления. Т.е. не то чтобы я абсолютно против общения с врачами. Просто я выполняю их советы не безоглядно, а по принципу “доверяй, но проверяй”. И все время помню, что за собственное здоровье ответственность несу только я сам, но никак не врач.

Точно так же я и Спирин “проповедуем” разные подходы к инвестированию, и на примере с врачами вы можете четко отследить этот контраст.

Он своим читателям говорит, мол, просто идите к врачу, а не занимайтесь самолечением, и не смейте изучать медицину. Я, наборот, ставлю смелые эксперименты на самом себе, чтобы определить, что мне больше всего подойдет. Потому что я стараюсь создать максимально подходящую лично для меня систему укрепления и поддержания хорошего здоровья. При этом не перегружаю организм, слежу за самочувствием, а главное – регулярно сдаю анализы крови, чтобы вовремя поменять тактику или “откатиться назад”, если что-то пойдет не так.

Я “проповедую” необходимость самостоятельно принмать решения по инвестициям, не доверяя безоглядно профессиональным финансовым консультантам.

В продолжение темы этой заметки см. также статью “Что такое восстановление баланса инвестиционного портфеля“.

восстановление баланса инвестиционного портфеля

Регулярно проводить “восстановление баланса” своих инвестиций может быть психологически весьма тяжело, потому что приходится “выпалывать цветы, чтобы поливать сорняки”. Тем не менее, это позволяет снизить риск и повысить доходность инвестиций за период 3-5 лет и более.

Из заметки “Инвестирование в драгоценные металлы и недвижимость” вы можете узнать, куда я рекомендую инвестировать в Украине на сегодняшний день (сентябрь 2011 года). Там не только недвижимость и драгоценные металлы, а много чего еще :).



12 Отзывов to Диверсификация инвестиций по Кийосаки

  1. Bertie пишет:

    Топорна Ваша аналогия, а Спирин прав. Говорю именно как врач. Даже посвящая “изучению” медицины достаточно времени, Вы просто создадите у себя впечатление, что что-то в ней понимаете, не более. Хотя в реальности это будет смесь предрассудков, необоснованностей и случайных правильностей. Для профилактики болезней – и в её необходимости Вы совершенно правы – стоит слушать тех же врачей, читая соответствующую литературу. Но эксперименты на себе в плане здоровья – это просто недомыслие. Так что оба сворачивайте эту аналогию:))

  2. admin пишет:

    Хе-хе, ну какого еще комментария можно было ждать от врача… :).

    “Истинно то, что полезно” (с) не я придумал

    Добавлю, что сейчас весьма жалею, что в молодые годы не пошел учиться на врача или биолога-исследователя. Взял бы теперь, образно говоря, кусочек живой свиной печени, поместил бы его в питательную среду и под микроскоп. Добавил бы какую-нибудь вытяжку расторопши пятнистой – и утолил бы свое любопытство, действительно ли печень от этого лучше работает, или это просто эффект плацебо. Эх…

  3. Bertie пишет:

    Сходу и ошибка;) Не имеет ни малейшего значения, что Вы увидите под микроскопом. Дело в том, как расторопша проявит себя в клинике. Ведь чего мы от неё хотим? Чтобы она удлиняла жизнь и убирала симптомы, а не чтобы препарат под микроскопом был красивым. Это можно увидеть лишь давая, допустим, тысяче людей расторопшу, а другой тысяче – плацебо. После многих лет наблюдения и статистической обработки результатов мы сможем с высокой вероятностью сказать, какой в реальности эффект имеет расторопша. Такая процедура называется клиническим исследованием, а сама концепция постройки медицины на базисе клинических исследований названа доказательной медициной. Ведь как было многие годы? Ну вот случай со стенокардией. Ещё в первой половине ХХ века больным со стенокардией делали операцию – перевязывали внутреннюю грудную артерию, обосновывая это тем, что она забирает кровь от сердца, а этого надо избежать. И пациентам действительно помогало. Провели исследования: группе пациетов провели операцию, а другой просто сделали надрез на коже во время наркоза и зашили. Результаты субьективно оказались одинаковыми – легче стало идентичному количеству людей! Или вот второй случай – знаменитое исследование CAST. Во время и после инфаркта миокарда часто наблюдаются аритмии. Логично, что аритмия – это плохо, особенно при повреждённом сердце. Такие пациенты всегда получали антиаритмическую терапию. Но когда было проведено данное исследование, то оказалось, что в группе пациетов, которым давали антиаритмики смертность значительно выше, чем в группе сравнения.
    Подобные примеры позволяют сделать три вывода:
    1) Личный опыт врача, а тем более пациента, – это плохое доказательство. Если нет другого, то сойдёт, но только в этом случае
    2) Медицина – это кипящее море огромного количества исследований, которые проверяют и перепроверяют свои результаты и результаты своих коллег, а не келейная деятельность одинокого гения (хотя и гении нужны).
    3) Мы очень мало знаем. Если вы уверены, что знаете много, то вы не знаете ничего:)

  4. admin пишет:

    Насчет микроскопа – это я образно выражался. Ну ОК, давайте вместо микроскопа две группы больных, чтобы на одних ставить опыты, а другим давать плацебо… :)

    Насчет п. 2 из ваших выводов, что “Медицина – это кипящее море огромного количества исследований” – по-моему, это скорее гнилое болото обленившихся врачей, которые сидят и никаких исследований не проводят и вообще ничего не делают, кроме как футболят пациентов туда-сюда и травят их всякой дрянью под видом лекарств. Ничего личного :).

    Сейчас, когда можно прийти в Синево или Дилу и легко, без каких-либо рецептов и очередей, сдать анализы крови на холестерин, печеночные пробы и т. п. – грешно пустить свое здоровье на самотек, отдавшись на откуп врачам.

    Аналогично с “финансовыми консультантами”.

  5. Bertie пишет:

    Отвечу цитатой. Вы видели бланк с результатами анализов от СинЭво? Цитирую подпись внизу:
    “”Результаты лабораторных исследований не являются достаточным основанием для постановки диагноза.
    Интерпретация результатов и постановка диагноза осуществляется только лечащим врачом”"
    Ещё раз повторяю: аналогия плоха. И в этой аналогии Вы теряете свою возможную правоту по основной теме.;)
    ПС. Я, конечно, имел в виду науку медицину, Вы – институциональную практику. Истина где-то посредине. Но в любом случае готов настаивать, что обычно даже очень плохой врач лучше понимает медицину, чем Вы;)

  6. admin пишет:

    Эта подпись на бланке результата анализов – из той же серии, что тексты в лицензиях на программное обеспечение. Мол, производители ПО не несут никакой ответственности за любой, прямой или косвенный, ущерб, который может причинить их продукция.

    Т.е. это оговорка, которая добавляется по требованию юристов компании. И если так рассуждать – опасно пользоваться компьютером.

  7. Bertie пишет:

    Неудачное обьяснение, и Вы это знаете

  8. Papa_Karlo пишет:

    Bertie, рекомендую вам почитать форум likar.info, что врачи делают с пациентами. Как говорится, тяжело в лечении – легко в раю… Там такие истории есть, что от них любой побежит самостоятельно изучать медицину, лишь бы живым в руки к коновалам не попасть.

    Другой вопрос, что сам себе хирургическую операцию никак не сделаешь…

  9. Сергей пишет:

    Вопрос не по теме статьи (к владельцу блога) в каком квадранте Ви находитесь исходя из описаний по Кийосаки?

  10. admin пишет:

    Изо всех сил стараюсь перейти из Самозанятых на правую сторону квадранта, т.е. в Бизнесмены и Инвесторы.

  11. Константин пишет:

    А что мешает перейти на правую сторону? И каков план перехода?

  12. да Константин читайте сайт Сергей тут все пишет про свои планы

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>