Блог: личные финансы и инвестиции (Украина)

Предлагаю вам недавнюю статью из Wall Street Journal в моем вольном переводе.

За прошедшие 30 дней индекс Доу-Джонса подвергался сумасшедшим колебаниям, до 7% в неделю туда-сюда. Но эти движения рынка лишь испытывали на прочность нервы инвестров, а реальных изменений цен на американские акции за лето 2010 года не произошло.

По сравнению с апрелем 2010 года они подешевели примерно на 8%, по сравнению с мартом 2009 года - подорожали на 56%.

Хотя инвесторы еще не оправились от шока, который они испытали от событий 2008-2009 годов, но весной 2010 года греческий долговой кризис снова внес хаос на рынки акций. В такие времена брокеры и финансовые консультанты стараются успокоить клиентов, дать им мудрый совет. Для этого они приготовили стандартные фразы, которые снова и снова повторяют своим клиентам. Но стоит ли безоглядно им доверять?

Вот 10 распространенных изречений, к которым инвесторам стоит отнестись с недоверием.

1.”Сейчас отличное время для инвестиций в фондовый рынок”

Спросите брокера, Continue reading »

Диверсификация инвестиций - это распределение вложений между различными объектами инвестирования, с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. В идеале эти “различные обьекты инвестирования” не должны коррелировать между собой, а еще лучше - если у них отрицательный коэффициент корреляции.

Проще говоря, рекомендуется строить инвестиционный портфель так, чтобы если одна инвестиция принесет убытки, то другая при этом автоматически должна оказаться прибыльной. В этом случае, общий результат портфеля все время будет, по меньшей мере, неплохим.

Вот упрощенный пример. Предположим, инвестор вложил свои деньги пополам в акции Continue reading »

Бодо Шефер - известнейший европейский “гуру личных финансов”, родом из Германии. Он популярен не только на родине, но и во всем мире. Поклонники считают, что его книги и выступления - это лучший путь к богатству, а оппоненты говорят, что он - шарлатан, паразитирующий на “легковерных” людях, которые стремятся разбогатеть.

Мне идеи Бодо Шефера нравятся. Я рекомендую изучить его книги по личным финансам:

“Путь к финансовой независимости”

и особенно “Money, или Азбука денег“.

Они полезные и хорошо вдохновляют читателя активно действовать, чтобы преуспеть. Мне в этих книгах нравится все, кроме рекомендаций инвестировать в ПИФы (которые Бодо Шефер называет “взаимные фонды”).

Мне очень понравилось видеоинтервью Бодо Шефера, которое он Continue reading »

Недавно меня затащили на презентацию, где попытались убедить заключить договор накопительного страхования для себя, а главное - заняться продажей таких договоров по схеме сетевого маркетинга. Появился хороший повод написать заметку о моем отрицательном отношении к накопительному страхованию.

В рекламе говорят, что накопительное страхование - это “готовый финансовый план”, и на это хорошо “клюют” люди, не желающие хоть немного самостоятельно поразмыслить над своими личными финансами. Я уверен, что в результате инфляции сбережения вкладчиков программ накопительного страхования неминуемо обесценятся. Даже если вкладывать деньги на банковские депозиты с доходностью 16-24% годовых в гривне - все равно очень скоро ощущается падение покупательной способности этих денег. А программы накопительного страхования гарантируют доход в 4% годовых + что-то “сверху”, если повезет.

Сторонники (и особенно продавцы :))) программ накопительного страхования говорят, что они:

• Простые. Мол, не нужно вкладчику не нужно самому разбираться в инвестициях и принимать рискованные решения. Мой ответ: если не хотите заниматься инвестированием - просто растите детей, которые поддержат вас в старости. Или организуйте себе хотя бы одну “лишнюю” квартиру для сдачи в аренду. Реальную возможность для этого сейчас предоставляют договора пожизненного содержания с пенсионерами. Инвестиция в недвижимость в областном центре начинается от $7-8 тыс., в Киеве - от $22 тыс.
• Гарантированные. Деньги вкладчиков защищает страховая компания со 170-летней историей, а государство контролирует компании накопительного страхования еще более тщательно, чем банки. Согласен, вряд ли страховой компании удастся “удрать” с деньгами вкладчиков. Но при этом со 100% надежностью их сбережения обесценятся в результате инфляции. Предположим, человек на пенсии будет влачить нищенское существование, если заранее не купил себе полис накопительного страхования. Тогда если у него есть полис - будет полунищенское.
• Обеспечивают страховую защиту. Если наступит страховой случай (инвалидность, внезапная смерть и т. п.) - страховые выплаты поддержат семью. Да, это несомненный плюс. Но получить его можно, если просто воспользоваться рисковым страхованием жизни и здоровья кормильца семьи, а также имущества, а не “закапывать” сбережения в программе накопительного страхования.

Единственное реальное преимущество накопительного страхования - в том, что вкладчику думать не надо. Просто знай себе раз в месяц или раз в год перечисляй деньги страховой компании и живи с верой, что обеспечиваешь себе богатую старость. Блажен, кто верует.

К денежным выгодам это преимущество не имеет отношения.

Прошлая презентация была для меня вторым жизни случаем общения с продавцами накопительного страхования. Оба продавца были из разных компаний. На мои вопросы насчет инфляции оба они, раздув щеки, отвечали одной и той же фразой - “по желанию вкладчика выплаты могут индексироваться”. Оказывается, это значит, что если вкладчик захочет, то может каждый год перечислять страховой компании все большую сумму, пропорционально индексу инфляции. Кого инфляция не беспокоит - страховая компания заставлять этого делать не будет :).

Рекомендую вашему вниманию статью Р. Кийосаки “2010: лучшие времена или худшие?”. Ее перевод на русский язык см. здесь. Там же есть переводы и всех остальных статей, которые Кийосаки публикует в своей колонке на finance.yahoo.com. Следовать ли его прогнозам и инвестиционным рекомендациям - каждый решает сам.

В райцентре по окончании базарного дня на остановке стоят два селянина и ждут автобус, который отвезет их обратно в родное село. Они долго и занудно спорят, кого выгоднее разводить - кроликов или нутрий? Рядом стоит браток, стриженный, с татуировками, все как положено. Ему слушать эту дискуссию надоедает, и он говорит: “Не шарите вы! Лохов разводить надо, а не кроликов-нутрий!”

Вечером 28 октября состоялась встреча “ведущих трейдеров” компании Dragon Capital (Дмитрий Тарабаркин и Андрей Дмитренко) с клиентами. Я в этом году купил-продал акции банка Аваль, пользуясь их брокерскими услугами, поэтому меня тоже пригласили.

Пришло около 100 человек. Dragon Capital проводил такое мероприятие Continue reading »

В конце прошлого года я написал заметку “Могут ли сбережения противостоять инфляции?“. Суть ее в том, что у людей, сидящих на зарплате, из-за инфляции существует “потолок” накоплений.

Сложноватая получалась заметка… попробую ту же мысль обьяснить проще.

Предположим, вы - очень квалифицированный специалист с высокой з/п. Или работаете на себя, прилично зарабатывая. Например, опытный программист. Так вот, я говорю - в нынешние времена вам будет почти нереально накопить сумму, превышающую ваш 5-кратный годовой доход. В смысле, превышающую его в “реальных” ценах. Потому что как только эта сумма будет накоплена, дальше вам придется работать только чтобы компенсировать ущерб для ваших сбережений от непрерывной инфляции, а увеличить их вы уже не сможете. К моменту, когда вы накопите свой 5-кратный годовой доход, вы уже не сможете увеличивать свои заработки, повышая квалификацию. Просто потому что дальше ее повышать будет некуда. И доход перестанет расти, потому что в сутках только 24 часа, и больше - никак. А непрерывно учиться все равно придется, иначе отстанете от времени.

Кто с чем не согласен в предыдущем абзаце - милости прошу высказываться в комментариях.

Можно становиться бизнесменом, эксплуатировать наемный труд и неограниченно богатеть. Но если человек не хочет Continue reading »

Кредитпромбанк: приняли решение добровольно отдать мне досрочно депозит. Уж не знаю, читал ли их председатель правления проект судебного иска, который я ему отправлял заказным письмом… В любом случае, большое спасибо, что обошлось без суда. Новая квартира стала на 10-12% ближе.
Укрсиббанк: во всех отделениях, где я был, плохо организовано обслуживание - огромные очереди. И в кассу, и к менеджерам. Касса в отделении работает только до 16.00. Из-за этого в следующий раз им на депозит деньги понесу в последнюю очередь.
Аваль: я остался очень доволен обслуживанием. Рекомендую сейчас их депозит в долларах на 1-2 месяца под 12% годовых. Сам там часть денег держу.
Universal Bank: для физлиц максимально удобные текущие счета. Бесплатное внесение и снятие денег, гибкие удобные депозиты. Но мне не понравилась их программа “клиент-банк”. Она сложновата и главное - очень тормозит. И в ней есть лимит операций на день - всего 10000 грн, если предварительно не написать заявление, чтобы его убрали. При подключении к “клиент-банку” в отделении меня не удосужились предупредить об этом лимите! Так что перевод денег через интернет осуществлять можно, но неприятно.

Упомяну, что акции банка “Аваль”, купленные в марте по 7.1 коп/шт, я в середине мая продал по 31.5 коп. Квартира стала еще ближе :). После того, как я их продал, они моментально продолжили рост до 42 коп. Бутерброд маслом вниз, как обычно :). Сотрудничеством с брокером Dragon Capital я остался вполне доволен. Через менеджера отправил их начальству пожелание создать еще ПИФ недвижимости…

Недавно ко мне в руки попала нашумевшая книга Н. Старикова “Кризис: как это делается”.

Я ее прочитал за вечер. Идеи автора насчет происхождения нынешнего финансового кризиса и его прогноз на будущее показались мне любопытными и правдоподобными.

Итак… Continue reading »

Замечаю за собой свойство: обычно я не угадываю, в какую сторону будет колебаться курс валют. Если я покупаю валюту (доллар, евро или рубль) - она начинает дешеветь. Зато как только я ее продаю, гривна начинает обваливаться. См. например, как я в декабре 2008 г. “слил” доллары по 7.2 грн, решил “поиграть на понижение”.

Так вот, я за последние две недели все деньги, которые мог, перевел в доллары. Я успешно получил по окончании срока договоров гривневые депозиты в “Приватбанке” и “Дельта-банке” и сразу на эти гривны купил доллары. Кстати, доллар с того момента уже на пару копеек подешевел. Планирую оставаться “в долларах” до осени, когда постараюсь купить еще одну… угадайте что :).

Доллары отнес на депозиты в банк “Аваль” и родной “Сведбанк”, в котором у меня ипотечный кредит. Видели бы вы глаза сотрудников “Сведбанка”, когда я пришел кредит платить и при этом еще принес солидную пачку денег на депозит на полгода… По такому случаю начальник отделения лично вышел со мной поздороваться :). Я его попросил, чтобы как только они кредитование возобновят, я у них был первый в очереди кредитоваться на квартиру №2. Он мне как примерному заемщику это пообещал :).

Я “вышел” из гривны, и тем самым героически спасаю экономику родной страны. Как известно, бутерброд падает маслом вниз. Теперь мы все можем быть уверены, что дальнейшего обвала гривны не будет, просто потому что у меня ее больше нет.

Если вы хотите спросить меня, стоит ли сейчас покупать/продавать валюту, а потом действовать точно наоборот - эта идея вряд ли сработает. Что будет, если бутерброд намазать маслом с 2-х сторон? Он не упадет, а повиснет в воздухе :).