Блог: личные финансы (Украина)

… в продолжение заметки о книге “Руководство по инвестированию в золото и серебро”

Я потратил время, чтобы разобраться в этом вопросе, и выяснил, что да, серебро действительно является важным промышленным сырьем. Золото из большинства промышленных процессов давно исключили, но серебро убрать или вообще невозможно, или это связано с серьезными затратами. Я серьезно исследовал вопрос использования серебра, но не хочу утомлять вас подробностями. Кому интересно - см. например Silver Uses на сайте silverinstitute.org.

Похоже, что каждое новое электронное устройство обязательно содержит чуть-чуть серебра: мобильные телефоны, ноутбуки, телевизоры, СВЧ-печи и т. п.

Я только что купил холодильник “Атлант”, и в инструкции обнаружил, что он содержит 2.0027 грамма серебра. В инструкции ничего не было сказано насчет содержания в холодильнике золота :).

Цитирую Википедию, русскоязычную статью “Серебро”:

• Так как обладает наибольшей электропроводностью, теплопроводностью и стойкостью к окислению кислородом при обычных условиях, применяется для контактов электротехнических изделий, например, контакты реле, ламели, а также многослойных керамических конденсаторов.
• В составе припоев: медносеребряный припой ПСР-45 используется для пайки медных котлов, чем выше процент серебра, тем выше качество; иногда также, добавляя его к свинцу в количестве 5 %, им заменяют оловянный припой.
• В составе сплавов: для изготовления катодов гальванических элементов (батареек).
• Применяется как драгоценный металл в ювелирном деле (обычно в сплаве с медью, иногда с никелем и другими металлами).
• Используется при чеканке монет, наград — орденов и медалей.
• Галогениды серебра и нитрат серебра используются в фотографии, так как обладают высокой светочувствительностью.
• Из-за высочайшей электропроводности и стойкости к окислению применяется:
• в электротехнике и электронике как покрытие ответственных контактов
• в СВЧ технике как покрытие внутренней поверхности волноводов
• Используется как покрытие для зеркал с высокой отражающей способностью (в обычных зеркалах используется алюминий).
• Часто используется как катализатор в реакциях окисления, например при производстве формальдегида из метанола.
• Используется как дезинфицирующее вещество

Золото само по себе полезно лишь как украшение. Оно практически не используется нигде, кроме ювелирной промышенности и чеканки монет / наград. Кто инвестирует в золото - рискует, что в какой-то момент люди поймут: реальной пользы от золота не намного больше, чем от бумажных денег, и тогда оно значительно обесценится. А серебро, в отличие от золота, будучи ценным промышленным сырьем, обладает внутренней стоимостью. Точно так же, как обладают ней зерно, соль, порох и т. п., которые служили деньнами до появления бумажек. Владеть такими “полезными деньгами” спокойнее, чем бумажными фантиками, логично?

А вот еще замечательная таблица с сайта silverinstitute.org:
(см. таблицу мировой добычи и потребления серебра здесь)

Обратим внимание на следующие моменты:

• Львиная доля серебра используется именно в промышленности
• Добыча серебра понемногу растет по мере роста его цены. Но смогут ли ее наращивать дальше?
• С каждым годом правительства продают все меньше серебра. Не потому ли, что их запасы подходят к концу?
• С 2003 года инвесторы начали покупать серебро, а до того продавали. Инвестиционный спрос на серебро нарастает, но его бум наверняка еще впереди
• Потребление серебра в фотографии снизилось в 2 раза (почему не до нуля? остались еще рентгеновские пленки?), но образовавшийся “излишек” приняла на себя промышленность. Промышленный спрос на серебро уж точно падать не собирается.

Полагаю, выводы к этой заметке можно не писать, мои настроения насчет серебра понятны?

Недавно меня затащили на презентацию, где попытались убедить заключить договор накопительного страхования для себя, а главное - заняться продажей таких договоров по схеме сетевого маркетинга. Появился хороший повод написать заметку о моем отрицательном отношении к накопительному страхованию.

В рекламе говорят, что накопительное страхование - это “готовый финансовый план”, и на это хорошо “клюют” люди, не желающие хоть немного самостоятельно поразмыслить над своими личными финансами. Я уверен, что в результате инфляции сбережения вкладчиков программ накопительного страхования неминуемо обесценятся. Даже если вкладывать деньги на банковские депозиты с доходностью 16-24% годовых в гривне - все равно очень скоро ощущается падение покупательной способности этих денег. А программы накопительного страхования гарантируют доход в 4% годовых + что-то “сверху”, если повезет.

Сторонники (и особенно продавцы :))) программ накопительного страхования говорят, что они:

• Простые. Мол, не нужно вкладчику не нужно самому разбираться в инвестициях и принимать рискованные решения. Мой ответ: если не хотите заниматься инвестированием - просто растите детей, которые поддержат вас в старости. Или организуйте себе хотя бы одну “лишнюю” квартиру для сдачи в аренду. Реальную возможность для этого сейчас предоставляют договора пожизненного содержания с пенсионерами. Инвестиция в недвижимость в областном центре начинается от $7-8 тыс., в Киеве - от $22 тыс.
• Гарантированные. Деньги вкладчиков защищает страховая компания со 170-летней историей, а государство контролирует компании накопительного страхования еще более тщательно, чем банки. Согласен, вряд ли страховой компании удастся “удрать” с деньгами вкладчиков. Но при этом со 100% надежностью их сбережения обесценятся в результате инфляции. Предположим, человек на пенсии будет влачить нищенское существование, если заранее не купил себе полис накопительного страхования. Тогда если у него есть полис - будет полунищенское.
• Обеспечивают страховую защиту. Если наступит страховой случай (инвалидность, внезапная смерть и т. п.) - страховые выплаты поддержат семью. Да, это несомненный плюс. Но получить его можно, если просто воспользоваться рисковым страхованием жизни и здоровья кормильца семьи, а также имущества, а не “закапывать” сбережения в программе накопительного страхования.

Единственное реальное преимущество накопительного страхования - в том, что вкладчику думать не надо. Просто знай себе раз в месяц или раз в год перечисляй деньги страховой компании и живи с верой, что обеспечиваешь себе богатую старость. Блажен, кто верует.

К денежным выгодам это преимущество не имеет отношения.

Прошлая презентация была для меня вторым жизни случаем общения с продавцами накопительного страхования. Оба продавца были из разных компаний. На мои вопросы насчет инфляции оба они, раздув щеки, отвечали одной и той же фразой - “по желанию вкладчика выплаты могут индексироваться”. Оказывается, это значит, что если вкладчик захочет, то может каждый год перечислять страховой компании все большую сумму, пропорционально индексу инфляции. Кого инфляция не беспокоит - страховая компания заставлять этого делать не будет :).

Рекомендую вашему вниманию статью Р. Кийосаки “2010: лучшие времена или худшие?”. Ее перевод на русский язык см. здесь. Там же есть переводы и всех остальных статей, которые Кийосаки публикует в своей колонке на finance.yahoo.com. Следовать ли его прогнозам и инвестиционным рекомендациям - каждый решает сам.

Давно, несколько  лет  назад, мне пришлось выбирать обои  для  ремонта  квартиры.  Потратил на это несколько дней. Выбрал и купил отечественные “Славянские обои”. Еще тогда я обратил внимание, насколько широко представлены в магазинах и на рынках обои именно этой марки. Это потому что они имеют оптимальное сочетание цена-качество, по сравнению с конкурентами. Не то чтобы элитные обои, но красивые, материал хорошего качества, и все это по приемлемой цене.

И вот приходит мне от Dragon Capital рассылка “Лучшие инвестиционные рекомендации на рынке акций”. Из нее я узнаю, что акции Корюковской фабрики технических бумаг (KFTP), которая производит эти замечательные обои, можно купить с P/E всего-навсего 3. Там же указано, что значительная часть производимых обоев экспортируется в Россию, принося компании доходы в рублях.

На сайте smida.gov.ua я посмотрел годовые отчеты KFTP, из которых увидел, что в 2005 году на фабрике сменилось руководство, и с тех пор до настоящего времени ее прибыль стабильно растет, она выросла даже в “кризисном” 2009 году. Несмотря на это, акции KFTP за последние 52 недели подешевели почти на 28%, причем с начала 2010 года они подешевели на 5.4%.

Сайт фабрики мне тоже понравился. Скромненько, но со вкусом. На сайте представлена нужная посетителям информация, и найти ее легко. Т.е. делали и наполняли сайт достаточно грамотные специалисты.

На основании всего вышеизложенного я принял решение и купил себе немного акций KFTP. См. также заметку о моей прошлогодней покупке-продаже акций банка Аваль.

Полагаю, Баффет и Линч одобрили бы мое решение. Компания занимается простым и понятным бизнесом, обладает устройчивым конкурентным преимуществом, управляется толковыми руководителями, стабильно наращивает прибыль и имеет хорошие перспективы. Хотя, конечно, только время покажет, правильно ли я сейчас поступил…

Сотрудники Dragon Capital - молодцы: “откопали” эти акции и решили привлечь к ним внимание инвесторов. Большое спасибо за рассылку, из которой я о них узнал.

Добавлено 6.03.2010. Сообщаю, что на этой неделе я продал все свои акции Корюковской фабрики технических бумаг (KFTP). Если вкратце, то бизнес KFTP мне очень нравится, как и раньше, но появились большие сомнения, что мажоритарные акционеры захотят делиться со мной прибылью. Я не понимаю смысл их действий. В предыдущие годы в виде дивидендов распределялось 20-25% прибыли. Почему именно столько? Почему бы не выплачивать 100% или наоборот не реинвестировать всю прибыль? Какой % от прибыли собираются выплачивать в виде дивидендов в последующие годы? Зачем вообще нужно было выводить эту фабрику на фондовый рынок? Кто помешает владельцам контрольного пакета в последующие годы рисовать в отчетах нулевую прибыль, чтобы не делиться с мелкими акционерами? Я задал все эти вопросы аналитику в Dragon Capital, но никаких ответов не получил. Написать руководству фабрики я даже не пытался, а просто избавился от акций.

Благо, они еще и подросли в цене, так что мне не пришлось платить из своего кармана за то, что “сбился с пути”, когда купил их.

Выводы:

• На украинский фондовый рынок мелкий инвестор сейчас может идти только со спекулятивными целями. Инвестировать, чтобы участвовать в будущей прибыли компаний - я возможности не вижу. А вы?
• Я при прочих равных выбираю инвестиции, которые можно контролировать. В моем случае это недвижимость и скупка физического золота-серебра. Я был бы счастлив стать мажоритарным акционером KFTP, управлять фабрикой и главное - контролировать распределение прибыли. У мелкого акционера никакого контроля нет, он может только “проголосовать деньгами”. Но если бы у меня сейчас не было возможности инвестировать в недвижимость, я бы покупал акции на фондовом рынке, просто потому что это требует меньших вложений.
• Отношения с инвесторами (investors relations) - это не пустой звук. Если уделять им внимание, то можно значительно повысить стоимость акций.

Недавно прочитал очередную толковую статью о посещениях детдомов. Ее автор не по наслышке знает детдомовскую систему изнутри и подтверждает все, о чем я писал в предыдущих заметках о детдомах.

Вынужден сообщить, что моя образовательная программа в детдоме в Яготине провалилась. Главная причина этого, конечно, смотрит на меня в зеркало, но и обстоятельства сложились не в мою пользу. Двое детей, которым учиться было интересно, ушли из детдома в семьи. И профессиональная преподаватель английского, которая ездила со мной, отказалась продолжать, а других единомышленников я найти не смог.

Убедившись, что английский у меня в одиночку “не пойдет”, я в следующий выходной привез в детдом ноутбук. К ноутбуку был подключен хороший беспроводной CDMA-интернет. Я выяснял, захотят ли дети изучать интернет, электронную почту, веб-дизайн и т. п. Увы, их заинтересовал только сайт какой-то музыкальной группы. И они не утруждали себя чтением текстов, а только смотрели на плакаты.

Я недавно дочитал замечательную книгу “Жить отдавая”

Вдохновленный книгой, я теперь размышляю, какими бы заняться благотворительными проектами, чтобы приносить пользу, как мне этого хочется.

Поездки в детдома, как это делают волонтеры на сайтах detdom.info и uaua.info, я считаю бесполезными, если даже не вредными для детей. Почему - см. выше. В мероприятиях “Приехали - подарили - чуть-чуть поиграли - уехали” я больше участвовать не хочу.

Я был бы счастлив заняться масштабной пропагандой усыновления, и займусь обязательно… но только когда сам смогу стать усыновителем.

Уже сейчас я бы мог организовать проект, например, чтобы переселять киевских бомжей в брошенные дома в глубинке, с предоставлением им прав собственности на это жилье и землю. Но я уже знаю, что они не поедут! Потому что там нужно будет работать.

Заняться поддержкой бывших зэков, которые стараются адаптироваться, чтобы жить “по эту сторону баррикад”, - это было бы замечательно, но в одиночку я такое не потяну.

В общем, ход моих мыслей вы поняли. Если появятся какие-то предложения - вся моя контактная информация есть на сайте.

Своим указом № 6102 от 5 апреля 1933 года президент Рузвельт с целью “облегчить критическое положение в банковской отрасли и пр.” запретил физическим и юридическим лицам на всей территории США владеть золотом и приказал изьять из оборота все золотые монеты и слитки. Владельцы золота были обязаны до 1 мая 1933 года сдать его (обменять на бумажные деньги) в ближайший банк, уполномоченный принимать золото, который потом переправит его в хранилище Федеральной резервной системы.

Владельцы могли легально оставить себе золотых монет и слитков на сумму не более $100. Можно было также сохранить небольшие запасы золота, необходимые для использования в промышленности, профессиональной деятельности или искусстве.

Конфискации не подлежало золото, хранившееся на территории США, но принадлежавшее иностранным правительствам или иностранным госбанкам или предназначенное для международной торговли. Также можно было сохранить редкие, необычные и имеющие коллекционную ценность монеты.

Намеренное уклонение от сдачи золота, согласно указу, каралось штрафом до $10 000 (это доллары того времени), тюремным заключением до 10 лет, или тем и другим одновременно.

Сразу после выхода этого указа банковские ячейки на территории США опечатали, и открыть их владелец мог только в присутствии представителя налоговой службы.

Из книги “Руководство по инвестированию в золото и серебро” я узнал, что указ не слишком помог - народ свое золото сдавать в казну не понес, а реально репрессии применять не стали. Владельцы сдали только 23% имевшегося у них золота. Я подозреваю, что это было именно золото, хранившееся в банковских ячейках…

Как ни крути, это было самое настоящее ограбление американским правительством своего народа. Грабительский указ Рузвельта № 6102 не то чтобы тщательно, но все же замалчивается. Обычные люди знают о нем гораздо меньше, чем следовало бы.
Я хочу донести до вас следующую мысль: имейте в виду, что такое событие уже происходило в недавней истории, и никто не может гарантировать, что оно не повторится.

Указ имел большие последствия для Continue reading »

Перед прочтением я подозревал, что книга Майкла Мэлони “Руководство по инвестированию в золото и серебро” окажется интересной, но она превзошла мои ожидания. Настоятельно рекомендую!

“Внимательно прочитайте эту книгу и тщательно обдумайте идеи автора. Обещаю: вы об этом не пожалеете.” Р. Кийосаки.

Действительно, идеи Мэлони очень расширили мое представление о Continue reading »

Если вы вдруг узнаете, что я

• женился, не заключив брачный контракт,

или

• полез в спекуляции землей

- это значит, что у вашего покорного слуги случилось помутнение рассудка.

Я вообще склонен совершать необычные поступки и “смелые” инвестиции. И это все для меня “в пределах нормы”. Но что-либо из вышеперечисленного я если когда-то и сделаю, то только в состоянии безумия.

Надеюсь, что я тему брачного контракта в свое время изучу настолько же тщательно, как уже изучил договор пожизненного содержания. (Добавлено 9.12.2009 г. Я подумал и поставил цель более широко, чем просто изучить тему брачного контракта - хочу стать специалистом по семейному праву Украины ). И обязательно изложу здесь результаты своих исследований. Так что оставайтесь на нашем канале :).

P.S. На всякий случай уточняю, что приобретение земли с целью что-нибудь на ней выращивать, добывать полезные ископаемые, построить и эксплуатировать здания - это инвестиция, а с целью последующей перепродажи - спекуляция.

P.P.S. Размышляю - стоит ли включать в этот перечень торговлю на Форексе?

Бывают ситуации, когда заключение договора пожизненного содержания может помочь урегулировать отношения с “тяжелыми” пожилыми родственниками.

Представьте себе, например, такую типичную ситуацию. Есть некая бабуля, живущая сама, отдельно от дочки и зятя, отношения с которыми напряженные.

И вот у нее обнаруживается заболевание, которое требует срочной дорогостоящей операции. Она обращается за помощью к семье дочери. Если дочь знает, что у родительницы характер непредсказуемый и скандальный, то я бы ей посоветовал вопсользоваться ситуацией и мягко, но настойчиво принудить бабулю к заключению договора в обмен на финансирование операции. На всякий случай. Можно сказать, что, мол, дочь сама бы родной мамочке денег на операцию дала сразу и без вопросов, но злой муж (зять) настаивает на подписании договора. При этом для пожилого человека при его жизни ничего не меняется, разве что он может начать получать ежемесячно деньги от родственников, смотря как договориться.

Подобные ситуации встречаются на каждом шагу. И обычно их не решают, надеясь на авось. А потом это приводит к Continue reading »

В пятницу 6.11 я побывал на их спектакле “Земля вращается со скрипом”. Остался настолько доволен, что решил написать об этом здесь.

До этого я не представлял, что смотреть театральные пьесы может быть настолько интересно. Я полагал, что театр как вид искусства умирает, а народ ходит туда только для понтов. Ведь у кино возможностей воздействовать на зрителя, чтобы создать нужное впечатление от просмотра, многократно больше - спецэффекты, компьютерная обработка видео, а также возможность переснимать дубли, пока не получится нужный режиссеру результат.

И у меня был негативный опыт посещения театров им. И. Франко и Театра драмы и комедии - там было скучно, я с трудом досиживал до конца представления.

Но в “Черном квадрате” все иначе. Спектакль мне очень понравился, и бывалые зрители уверяют, что все остальные пьесы у них такие же интересные.

Театр маленький, не зависящий от госструктур, в нем нет бюрократии, и это позволяет им делать хорошие спектакли. Они не дают рекламу - я почти ничего о них не знал, пока меня не затащила туда их постоянная зрительница. Но при этом у них все время аншлаг, даже сейчас, когда народ боится эпидемии и сидит по домам.

Находится “Черный квадрат” в Доме художника на ул. Артема, 5 Б. Афиша - на сайте театра.

P.S. Сайт “Черного квардата” неряшливо сделан и плохо наполнен, и по нему не стоит судить о том, что вас ждет на спектаклях.